[Palantir Q2 FY25 실적] 사상 첫 분기 매출 10억 달러 돌파…AI 플랫폼 기반 폭발 성장

🚀 주요 실적 요약

• 분기 매출 $1.004B, 전년 대비 +48% 증가—Palantir 역사상 처음으로 분기 매출 10억 달러 돌파 
• 예상치 $937.7M를 상회하며 폭발적 성장세 확인 
• 순이익 $327M, 전년 대비 +144%, 조정 EPS는 $0.16로 시장 예상($0.14)을 제압  

🚀사업 부문별 성과

• 미국 상업 매출 $306M: 전년 대비 +93% 증가 (전체 매출의 약 30%)
• 미국 정부 매출 $426M: 전년 대비 +53% 증가, 미 국방부와의 $10B·10년 계약 체결의 영향 반
• 미국 전체 매출은 $733M로 전분기 대비 분기 성장세 가속화

 

 

 

 

📈 재무 지표 분석

• Rule of 40 스코어 94%, 업계 최고 수준 달성 (수익성+성장률 합산 지표) 
• 조정 영업이익 $464M (46% 마진), 현금흐름 $539M (영업현금흐름), 자유현금흐름 $569M (57% 마진) 확보 
• 무차입 구조 상태 유지하며 현금성 자산 $6B 이상 보유

 

 

🌱 내년 매출 전망 및 가이던스

• 2025년 예상 매출 $4.142B~$4.150B으로 기존 가이던스($3.89B~$3.90B) 상향 조정 
• 미국 상업 매출 목표 $1.302B 이상, +85% 이상 성장 반영 
• 3분기 매출 전망 $1.083B~$1.087B (YoY +50%)
• 조정 영업이익 예상 $493M~$497M, 연간 자유현금흐름 $1.8B~$2.0B, 조정 영업이익 $1.912B~$1.920B

 

 

🧠 AI 전략과 경영진 시각

• CRO Ryan Taylor는 대형 언어모델(LLMs)을 “jagged intelligence”로 비판하며, Palantir의 **Ontology 기반 AI 플랫폼(AIP)**을 “진정한 이해 기반”으로 정의 
• CEO Alex Karp는 “AI 도입 가속화가 회사를 비약적으로 성장하게 했다”며, 비관론자를 “submission 상태로 바꿨다”고 표현하며 자신감을 강조
• AI 관련 규제 완화 추세, 미국 군·공공기관의 대형 수요 확대 등이 미래 전략의 핵심 모멘텀으로 지목됨

 

 

📊 실적 하이라이트 테이블

항목값YoY 변화비고

총 매출	$1.004B	+48%	분기 최초 10억 돌파
미국 상업 매출	$306M	+93%	AI 기업·금융 고객 중심
미국 정부 매출	$426M	+53%	국방 계약 중심
순이익 (GAAP)	$327M	+144%	EPS $0.13, 조정 EPS $0.16
Rule of 40	94%	-	업계 및 과거 대비 높은 수준
영업현금흐름 / Free CF	$539M / $569M (54%/57%)	-	무차입, 현금성 자산 풍부
2025 매출 가이던스	$4.142–4.150B	+45%	기존 대비 상향
미국 상업 매출 가이던스	≥ $1.302B	+85%	호황 섹터 중심 성장 예상

 

 

🎯 투자 시사점 및 전략

✅ 단기 투자자 전략

• AI·정부 기술주 ETF, Palantir 중심 종목 담기 적기
• 밸류에이션 부담 주시하되 모멘텀 지속성 확인 후 진입 계획

⚠️ 위험 요인

• 성장 기대 대비 밸류에이션 과열 경고 존재 (올해 주가 500% 상승 반영)
• 규제 변화, 국방 예산 축소 가능성 등 정책 리스크
• 국제 실물 수요 둔화 시 기업 실적 하향 가능성

🧭 중장기 전략

• AI 기반 데이터 플랫폼 기업 포트 확대: Palantir, Snowflake, C3.ai 등
• 고객 기반 다변화 관찰: 상업·민간 거래 의존 증가 추세
• 연말 실적 하이라이트 대비 밸류에이션 점검으로 리스크 조정 계획 수립

 

 

🔍 마무리 요약

Palantir는 Q2 FY25에서 분기 매출 10억 달러 돌파, 상업 매출 93% 증가, 순이익 +144%, Rule of 40 94% 돌파라는 압도적 실적을 기록했습니다.
이러한 성과는 AI 플랫폼(AIP) 수요 급증, 미국 정부 대형 계약, 높은 수익성 유지, 강력한 현금흐름 구조, 상향된 가이던스라는 5대 요소가 맞물린 결과입니다.
➡ 단기적으로 실적 모멘텀 지속, 다만 밸류 과열 주의
➡ 중장기적으로는 데이터 중심 플랫폼 시장에서의 지속가능 성장 기업으로 평가될 수 있습니다.